Win Semiconductors планирует расширение мощностей GaN и InP в 2026 году
Редакция ЦОД:Главное
UBS присвоил Win Semiconductors рекомендацию «покупать» с целевой ценой NT$500, отметив потенциал инфраструктурного и оптического направлений. Компания прогнозирует капитальные затраты в 2026 году на уровне NT$2–3 млрд, преимущественно для расширения мощностей GaN и InP.
- UBS установил для Win Semiconductors рекомендацию «покупать» и целевую цену NT$500.
- CAPEX компании на 2026 год запланирован в диапазоне NT$2–3 млрд для расширения GaN- и InP-мощностей.
- VCSEL-решения 50G и 100G находятся в серийном производстве.
- CW-лазеры и EML остаются на этапе сертификации.
- Прогноз роста оптических поставок и доли ИИ/дата-коммуникаций относится к будущим периодам и не является достигнутым результатом.
Win Semiconductors сохраняет план капитальных затрат на 2026 год в диапазоне NT$2–3 млрд. Средства предполагается направить преимущественно на расширение производственных мощностей по нитриду галлия (GaN) и фосфиду индия (InP).
По данным компании, решения VCSEL на 50G и 100G уже находятся в серийном производстве. Поставки оптических компонентов, связанных с ИИ и передачей данных, как ожидается, вырастут во втором полугодии 2026 года и продолжат рост в 2027 году. CW-лазеры и EML пока проходят сертификацию; более заметный вклад этих продуктов в выручку ожидается после 2027 года.
Компания рассчитывает увеличить долю выручки от направлений ИИ и передачи данных до высокого однозначного процента к концу 2026 года — с низкого однозначного процента в 2025 году. В оптической связи ожидается снижение доли смартфонных применений примерно до 50% в III квартале 2026 года против прежнего диапазона 60–70%.
Инфраструктурный бизнес во II квартале обеспечивал около 30–35% общей выручки Win Semiconductors. Августовская выручка составила NT$1,937 млрд: на 2% выше квартал к кварталу и на 31% выше год к году. Отдельно рынок ожидает квартального роста выручки в III квартале на 12%, однако это ожидание, а не подтверждённый результат.
Для рынка ЦОД событие может быть индикатором смещения спроса на оптические компоненты от смартфонных применений к инфраструктуре ИИ и передачи данных. При реализации заявленных инвестиций и прогнозов поставок это может поддержать доступность VCSEL, фотодиодов, лазерных диодов и других компонентов оптических межсоединений. При этом компания не раскрыла объём расширения GaN- и InP-мощностей, заказчиков, объёмы поставок и связь продукции с конкретными операторами или проектами ЦОД.
Расширение производства GaN и InP и серийный выпуск VCSEL-решений 50G и 100G указывают на подготовку дополнительного предложения компонентов для оптических межсоединений в инфраструктуре передачи данных. Это может поддержать развитие цепочки поставок для ИИ- и дата-коммуникационных применений, однако влияние на цены, глобальный баланс мощностей и конкретные проекты ЦОД оценить нельзя.
- TechNews 科技新報 / КитайскийПервоисточник →
Материал подготовлен редакцией ЦОД:Главное на основе указанных первоисточников.