Morgan Stanley повысил прогноз дефицита электроэнергии для дата-центров США до 57 ГВт
Редакция ЦОД:Главное
Morgan Stanley пересмотрел оценку энергобаланса дата-центров США на 2026–2028 годы: валовой дефицит прогнозируется на уровне 57 ГВт против прежних 38 ГВт. Наиболее вероятный чистый дефицит после учета быстрых мер электроснабжения банк оценивает в 33 ГВт.
- Валовой дефицит электроэнергии для дата-центров США на 2026–2028 годы оценен в 57 ГВт, против прежних 38 ГВт.
- Наиболее вероятный чистый дефицит после быстрых мер электроснабжения составляет 33 ГВт.
- Прогноз совокупного спроса ЦОД США на электроэнергию — 97 ГВт.
- Высокая плотность AI-стоек усиливает требования к электроснабжению и охлаждению.
- В числе рассматриваемых мер — BTM-генерация, топливные элементы и размещение ЦОД рядом с действующими АЭС.
Morgan Stanley повысил прогноз валового дефицита электроэнергии для дата-центров США в 2026–2028 годах с 38 до 57 ГВт. Согласно пересказу исследования, совокупный спрос ЦОД на электроэнергию в этот период составит 97 ГВт.
В расчетах учтены 21 ГВт мощности, которую могут обеспечить строящиеся дата-центры, и 19 ГВт доступной сетевой мощности. После учета вероятностно взвешенных быстрых мер по электроснабжению наиболее вероятный чистый дефицит оценивается в 33 ГВт. Сценарный диапазон чистого дефицита составляет от 0 до 42 ГВт: 33 ГВт — средний сценарий, 42 ГВт — низкий сценарий, 0 ГВт — высокий.
Причиной пересмотра названа смена архитектуры AI-инфраструктуры в пользу более высокоплотных стоечных систем NVL72 с 72 GPU и сопутствующими компонентами. В аналитических предпосылках Morgan Stanley IT-потребление стойки Nvidia Vera Rubin повышено с 149 до 234 кВт, Nvidia Rubin Ultra — с 415 до 600 кВт, а для следующего поколения Nvidia Feynman оценка составляет 1 100 кВт на стойку. Это именно расчетные предпосылки, а не данные о фактическом вводе платформ.
Прогноз спроса на электроэнергию в США был повышен относительно прежней модели на 38% для 2027 года и на 69% для 2028 года. В качестве способов сократить дефицит Morgan Stanley рассматривает новые установки генерации за счетчиком: вклад BTM-газовых турбин и поршневых генераторов вероятностно взвешенно оценивается в 19 ГВт, топливных элементов Bloom Energy — в 6 ГВт, размещения ЦОД рядом с действующими АЭС — в 3 ГВт.
Банк также оценивает экономическую ценность получения электроэнергии на год раньше примерно в 4,5 доллара за ватт. На этом фоне рынок AI-ЦОД может сильнее оценивать не заявленную будущую мощность или площадь площадки, а подтвержденную возможность своевременно обеспечить питание и охлаждение высокоплотных стоек.
Прогноз указывает, что для AI-ЦОД ключевым ограничением становятся доступная мощность и охлаждение, а не только серверные поставки или наличие площадей. Если оценка реализуется, преимущество могут получить операторы и девелоперы с подтвержденными присоединениями либо возможностью быстро развернуть локальную генерацию.
- — / 22 сентября 2026 г. · ЯпонскийПервоисточник →
Материал подготовлен редакцией ЦОД: Главное на основе указанных первоисточников.