Dell предупредила о возможном многолетнем дефиците памяти и HDD для ИИ-инфраструктуры

COO Dell Джефф Кларк в разговоре с аналитиками Morgan Stanley заявил, что при дальнейшем быстром росте Agentic AI дефицит некоторых ключевых компонентов может продлиться более пяти лет. Наибольшую обеспокоенность Dell связывает с доступностью памяти и HDD.

Ранее, на конференц-звонке по итогам второго квартала 2027 финансового года, компания также указывала на ограниченное предложение DRAM и NAND, дефицит части CPU и нехватку дисковых накопителей. Таким образом, ограничения в цепочке поставок ИИ-инфраструктуры, по оценке Dell, затрагивают не только вычислительную часть, но и память со слоем массового хранения данных.

Ситуацию на рынке Nearline HDD дополнительно характеризует долгосрочное резервирование поставок. Seagate сообщала, что по действующим соглашениям распределено большинство её Nearline HDD до 2028 года; отдельные клиенты уже планируют спрос на 2029 год и далее. На ЦОД приходится около 90% поставок Seagate в эксабайтах. Western Digital, в свою очередь, указывала, что большинство поставок 2027 года уже охвачено долгосрочными соглашениями, а часть поставок 2028 года и небольшая доля 2029 года также законтрактованы. По данным TrendForce, срок поставки Nearline HDD ранее увеличивался с нескольких недель до более чем 52 недель.

Прогнозы спроса поддерживают риски дальнейшей напряжённости. JPMorgan ожидает среднегодовой темп роста спроса в битах на HBM на уровне 63% в 2026–2028 годах и 92% для DRAM/SOCAMM в ИИ-серверах за тот же период. Western Digital прогнозирует среднегодовой рост спроса в эксабайтах более чем на 25% в следующие пять лет.

Для рынка ЦОД это может означать необходимость заблаговременно резервировать накопители, диверсифицировать закупки и учитывать более длинные горизонты поставок при планировании систем хранения. При этом представленные данные не позволяют количественно оценить влияние дефицита на стоимость оборудования, строительство, ввод или эксплуатацию ЦОД.